不要假设你的盈利公司有强劲的现金流

我们大多数人从小就被教导永远不要假设任何事情. 为什么? 因为当你假设的时候,你可能知道剩下的表达是怎么进行的.

许多企业主做出的一个危险的假设是, 如果他们的公司盈利, 它们的现金流也必须强劲. 但情况并非总是如此. 仔细看看涉及到的会计可以提供一个解释.

投资企业

利润到底是什么? 用会计术语来说,它们与应税收入密切相关. 在贵公司损益表的底部, 利润本质上是收入减去一个会计期间的销售成本和其他经营费用的结果.

一般公认会计原则(GAAP)要求公司将成本和费用与收入确认的期间“匹配”. 根据权责发生制会计, 你什么时候收到客户的付款或者什么时候支付费用并不重要.

例如, 仓库或零售商店里的存货不能被扣除——即使它可能已经被支付(或融资)很久了。. 只有当一件物品售出或使用时,这笔费用才会出现在你的损益表上. 你的库存账户中有很多现金流出,等着被支出.

其他流动资金账户,如应收账款, 应计费用和应付款——也代表了现金流时间的不同. 随着您的业务增长,并努力增加未来的销售, 你在营运资本上投入更多, 它会暂时耗尽现金.

然而,反过来也可能是真的. 这是, 一个成熟的企业可能是一棵能产生大量美元的“摇钱树”, 尽管报告利润乏善可陈.

会计费用

利润和现金流之间的差异并不始于和结束于营运资本. 你的损益表还包括折旧和摊销,这是非现金费用. 它不包括固定资产的变化, 银行融资和业主资本账户, 哪些因素会影响手头的现金.

假设你的公司在帐面上使用税务折旧表. 让说, in 2020, 你买了新设备来利用扩大后的第179条和额外的折旧免税额. 然后你在2020年的利润中扣除了这些项目的购买价格. 然而, 因为这些购买是用债务融资的, 2020年,这些投资的实际现金流出量很小.

In 2021, 你的公司会偿还贷款,这会减少你支票账户上的现金. 但你的利润只会受到利息支出的影响(而不是要偿还的本金). 此外,2020年的购买计划将没有“基础”在2021年贬值. 这些环境将人为地提高2021年的利润, 没有相应的现金增长.

把注意力集中在球上

仅仅因为你在盈利,就认为你的现金状况很好,这种想法是很危险的. 现金流值得仔细监控. 我们的公司可以帮助您生成准确的财务报表,并从中收集最重要的见解.

 

经汤森路透检查点许可转载

本公司在本电子通讯中提供的资料仅供一般参考, 并不构成提供法律意见, 税务建议, 会计服务, 投资建议, 或任何形式的专业咨询.